XPML11 vende 9 shoppings por R$ 1,6 bi e impacta cotas
XPML11 vende 9 shoppings por R$ 1,6 bi e impacta cotas
XPML11 vende 9 shoppings por R$ 1,6 bi e impacta cotas O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) firmou compromisso para alienar participações em nove centros de compras, totalizando R$ 1,6 bilhão, segundo fato relevante divulgado nesta sexta-feira (29).
Fatia vendida em cada shopping
A negociação foi fechada com a Riza Real Estate Gestora, que estrutura um novo FII para abrigar os ativos. O acordo envolve as seguintes participações:
- 45% do Tietê Plaza Shopping (São Paulo/SP);
- 15% do Partage Santana Shopping (São Paulo/SP);
- 25% do Campinas Shopping (Campinas/SP);
- 20% do Grand Plaza Shopping (Santo André/SP);
- 17,5% do Caxias Shopping (Duque de Caxias/RJ);
- 100% do Shopping Downtown (Rio de Janeiro/RJ);
- 40% do Shopping Metropolitano Barra (Rio de Janeiro/RJ);
- 39,99% do Shopping Ponta Negra (Manaus/AM);
- 14,31% do Shopping Bela Vista (Salvador/BA).
Liquidez imediata e ganho de capital
Do montante acertado, 68% serão pagos à vista, injetando cerca de R$ 1 bilhão em caixa. Os 32% restantes serão quitados em até cinco anos. A gestão estima ganho de capital de R$ 278 mil, com potencial distribuição bruta de R$ 4,90 por cota.
Efeito nos dividendos e na alavancagem
Segundo o administrador, a alienação contribui para manter o patamar atual de R$ 0,92 por cota distribuído mensalmente, além de reforçar a estrutura de capital. Relatório recente apontava projeção de caixa negativo de R$ 347 milhões até o fim de 2025 e dívida de R$ 560 milhões; a operação reduz esse desequilíbrio.
Estratégia de portfólio
A venda converte participações que eram majoritárias em posições minoritárias, alinhada à estratégia do fundo de concentrar-se em ativos relevantes e operados pelos principais players do setor. A conclusão do negócio depende de condições previstas em contrato, que devem ser atendidas pela Riza em até 90 dias.
Imagem: Internet
Atualmente, o XPML11 detém 26 shopping centers, com Área Bruta Locável (ABL) de 964 mil m² e mais de 5 mil lojas. Detalhes adicionais podem ser conferidos no site da B3, que abriga os documentos oficiais enviados à Comissão de Valores Mobiliários.
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Crédito da imagem: Relatório gerencial do FII XPML11
